O que é Sobregarantia

Atualizado 18/09/2025

Uma estratégia financeira que envolve a provisão de garantias que excedem o valor emprestado para salvaguardar os interesses do credor.

Significado de Sobregarantia

Introdução à Sobregarantia no Universo Cripto

A sobregarantia é um mecanismo financeiro, principalmente adotado em transações de empréstimo ou crédito, onde o mutuário oferece mais garantias do que o valor realmente emprestado. No âmbito das criptomoedas, esse conceito assegura uma segurança adicional para os credores, mantendo uma margem para mitigar potenciais riscos de volatilidade de mercado. Essa prática protege contra quedas súbitas, fornecendo uma camada extra de proteção ao manter ativos acima do limite exigido.

Como a Sobregarantia Funciona no Cripto

Simplificando, a sobregarantia envolve a promessa de um certo percentual acima do valor do empréstimo — em alguns casos, isso pode ser de até 150% ou mais. No contexto das finanças descentralizadas (DeFi), credores e mutuários firmam contratos que especificam o grau de sobregarantia necessário. Essas condições são pré-estabelecidas para proteger as plataformas de empréstimo de perdas caso o valor da criptomoeda usada como garantia diminua.

Por exemplo, um mutuário que busca um empréstimo pode ter que fornecer criptomoedas no valor de $150 para um empréstimo de $100. Essa estratégia é fundamental para manter a estabilidade e a credibilidade das plataformas DeFi, garantindo que todas as partes envolvidas se sintam seguras ao realizar transações de empréstimo.

A Importância da Sobregarantia

A sobregarantia serve como um aspecto crucial das práticas bancárias descentralizadas. Dada a natureza altamente volátil das criptomoedas, a necessidade de um método seguro para proteger contra o risco de inadimplência de um mutuário é primordial. Ao exigir um excesso de garantia, as instituições de empréstimo podem absorver potenciais déficits devido à queda nos preços dos ativos, mitigando, assim, os temores de perdas financeiras.

Essa abordagem não apenas prioriza a segurança do credor, mas também incentiva os mutuários a manter o valor de suas garantias. Em essência, um mutuário é incentivado a garantir que a garantia não se deprecie significativamente, para evitar chamadas de margem ou liquidação forçada de seus ativos.

Desafios e Críticas à Sobregarantia

Embora a sobregarantia ofereça segurança aumentada, ela também pode impor limitações significativas para os mutuários. Nem todos possuem a extensa reserva de criptomoedas necessária para atender aos altos requisitos de garantia. Esse aspecto possivelmente restringe o acesso a empréstimos a um grupo demográfico menor que pode se dar ao luxo de manter tais níveis de garantia.

Além disso, durante flutuações extremas de mercado, mesmo posições sobregarantidas ainda podem enfrentar riscos se o valor da garantia cair abruptamente. Essa situação pode desencadear a liquidação instantânea de ativos, impactando potencialmente a posição financeira do mutuário de forma adversa.

Conclusão: Sobregarantia no Cripto

Considerando tudo, embora a sobregarantia represente uma ferramenta eficaz de gestão de riscos dentro do DeFi, ela requer um equilíbrio delicado em termos de proporções de garantia para garantir tanto a segurança do credor quanto a viabilidade para o mutuário. Compreender a aplicação desse conceito em criptomoedas ajuda a promover um ecossistema financeiro mais seguro e confiável, benéfico para todas as partes envolvidas.